興業銀行首單個人住房抵押貸款資產證券化產品成功發行

　　日前,興業銀行在銀行間債券市場成功發行“興元2017年第一期個人住房抵押貸款資產支持證券”(以下簡稱“興元一期”)，發行規模136.66億元。

　　“興元一期”是興業銀行首次公開發行個人住房抵押貸款資產證券化產品(RMBS)，其基礎資產為該行個人住房抵押貸款，產品分為優先A-1檔、優先A-2檔和次級檔，發行規模分別為51.30億元、68.40億元和16.96億元。其中優先A-1檔和優先A-2檔的最終發行利率分別為4.80%和4.95%，以較低的市場利率水平成功發行。“興元一期”是截至目前市場上發行規模最大的一筆住房抵押貸款資產支持證券產品，與此同時，興業銀行還獲得中國人民銀行簽批的關于“興元”RMBS產品系列400億的注冊發行額度，將在未來兩年內綜合市場情況分期發行。

　　住房抵押貸款資產支持證券產品是指銀行業金融機構或者公積金管理中心作為發起機構，將個人住房抵押貸款信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行，最終以個人住房抵押貸款所產生的現金支付證券收益的證券化融資工具。RMBS有助于銀行盤活存量、提高資產效率、降低風險流動性風險。2005年，銀行間市場發行我國第一單RMBS，其后，隨著個人住房貸款市場以及資產證券化的不斷發展，RMBS發行量快速提升。2016年，RMBS發行規模達1381.76億元，占信貸資產證券化產品(ABS)發行規模的35.73%。

　　近年來，興業銀行順應直接融資的發展趨勢，大力拓展資產證券化產品。2013年起，該行便搭建了專業的資產證券化團隊，在銀行間市場先后發行首單循環購買結構的信托型資產支持票據(ABN)、首單房地產信托投資基金(REITs)、首單消費金融類ABN等，在資產證券化領域創新能力突出。

　　截至目前，興業銀行作為發起機構已累計發行18單資產證券化產品，總規模合計875.80億元，在全國股份制商業銀行中排名第一，積累了較為豐富的資產證券化項目執行和管理經驗。